香港区域法院  审判股市兴风作浪

2009-11-27 02:30:07　来源: 第一财经日报(上海)　
 
第一财经日报11月27日讯 香港历史上最大证券市场操纵案昨天在香港区域法院宣判，继早前裁定4名被告被控串谋操纵泛海酒店股份交易罪名成立后，主要被告陈前远被判入狱2年6个月，三名次要被告入狱2年2个月，同时各被告须向香港证监会支付288400港元调查费用。



据了解，本案是香港首宗根据《证券及期货条例》，遵循公诉程序而提出刑事检控的造市操纵市场案，也是自2003年内幕交易被列为刑事罪行后，根据《证券及期货条例》提出的第二宗刑事检控。

法官陈仲衡当庭宣布判词指：“四名被告所犯罪行是严重的市场操纵，涉案交易额数量巨大、涉及中介人数众多。为维护香港股票市场的正常运作，判决要有阻吓性，以防他人步其后尘。”

1.9亿堆出的40亿泡沫

陈仲衡指出，四名被告依次为：陈前远、其小姨欧阳文珍、其胞弟陈前达及其友人徐少峰。2005年8月1日至9月5日期间，4名被告通过达32家经纪操纵泛海酒店（00292.HK）股价，涉及成交额约1.9亿元（港元，下同）。他们串谋营造的虚假交易，将泛海酒店股价推高78%，市值上涨40亿元。

根据早前代表特区政府进行控罪举证的香港律政司的陈述，2005年8月1日至9月5日期间，欧阳文珍、陈前远及徐少峰，分别通过12家、8家及12家经纪，发出大量泛海酒店买盘及卖盘。他们3人在涉案期间的买卖活动，买盘占泛海酒店总买入交易的60.2%，卖盘则占沽出交易的53.39%。

控方披露的情节显示，在这段期间，陈前远不时向其他3名被告的银行户口存入款项，让他们支付经纪作交收之用，但同时也见到3人将款项转回陈前远账户。控方律政司举例称，2005年8月12日，陈前远向徐少峰户口存入247.4万港元，而随后，徐少峰便向经纪支付247.4万港元，金融完全一致。

此外，控方律政司在调查过程中还搜查了一家工业大厦单位，查获大量文件，包括银行及证券买卖户口记录、证监会向陈前远及欧阳文珍发出的信件正本、陈前达的信件以及一本笔记本，当中载有欧阳文珍、陈前达及徐少峰于2005年8月至9月期间买卖泛海酒店股份的手写记录。

陈仲衡明确指出，四名被告是有经验的投资者，不可能同一日通过29个经纪做同一宗买卖，而且买卖价相同，这不合常理，明显是有人为了操纵市场而联手推高股价的行为。

严判以儆效尤


根据法院安排，昨日四名被告的代表律师分别作背景报告，并代被告向法官求情。不过法官最终仍然坚持严判。

陈仲衡在昨日下午宣判时表示，原来判第一被告陈前远入狱3年，但充分考虑背景报告后减至31个月。第一和第四被告须在1个月内向证监会缴纳288400港元调查费，第二和第三被告可在3个月内缴纳。宣判后4名被告即时送监。

担任本次案件专家证人的香港财经分析师学会会长龙克裘向CBN分析：“4名被告当时交易‘左手交右手’，行为有异于正常投资者。虽然不可以说股价升了70%多全部都是他们造成的，但我认为如果升幅那么大，其他同类型股票的升幅就没有那么大。”

(本文来源：第一财经日报 作者：舒时 郭兴艳)